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人民币升值对中国金融市场的影响分析

作者: 发布时间:2020-01-19 16:24:25 阅读: 52 次

[摘要]伴随着我国经济的飞速发展,在国际中的地位不断提高,人民币的升值问题也随着经济发展逐步凸显出来,人民币升值对于必然会严重影响我国金融市场的格局,对我国社会经济发展带来巨大的影响。本文首先分析人民币升值的大背景,然后分别阐述了人民币升值对于中国金融市场带来的积极影响和消极影响,最后提出针对消极影响应该采取的措施。

[关键词]人民币升值;金融风险;均衡汇率;银行独立性

一、引言

改革开发以来,进过30余年中国经济的腾飞,中国的GDP总量已经赶超众多,排在世界第二位,经济良好的走势必然导致人民币汇率发生重大的变化。因此,中国在经济飞速发展的同时人民币升值就成为必然的趋势,换言之人民币升值是不会我们的意志而转移的,是经济发展的必然趋势。然而,人民币升值对于我国经济的发展并不是全部都是有利的,也会对中国经济发展带来负面的影响,因此,我国应该高度重视人民币升值对于中国经济的影响,积极采取应对措施。

二、人民币升值对中国金融市场的影响分析

2.1人民币升值对中国金融市场的积极影响

2.1.1有利于降低我国的进口成本

由于人民币升值,国外进口产的价格必然会下降,也就是说我国花销更好的人民币能够买到更多所需的产品,从而可以减少我国对于进口国外原材料的成本,有效改善不同行业之间商品的利润问题,对于我国引进经济建设所需的各种设备或技术有着积极作用。

2.1.2有利于抑制通货膨胀

在升值条件下,国内的产品价格并没有受到影响,而进口产品因为汇率下降而价格下调,这最终将带动整体价格下降,进而达到紧缩通货的目的。在通货膨胀期间,本币升值无疑是避免恶性通货膨胀的有力武器。

2.1.3有利于转变我国的外贸增长方式

长期以来,我国经济效益低下,主要靠出口劳动密集型产品为主的粗放型外贸增长方式。而如果人民币升值,那些单纯依靠低价竞争,技术含量低,高耗能、高污染的企业,将被市场淘汰。

2.2人民币升值对中国金融市场的消极影响

2.2.1外商在华投资的积极性有所降低

人民币升值会使新增投资成本上升,使即将到中国投资的企业家徘徊不前。而且,中国许多周边都提供了非常优惠的投资条件,所以新增资金会转向其他投资,这将会减少我国引进、利用外商直接投资,削弱外商投资企业在华投资、扩大再生产的规模,且减缓产业本地化的进程,进而对我国产业持续升级与发展造成不利影响。

2.2.2必然降低中国产品出口竞争力

人民币升值对出口企业来讲,产品出口价格上升,从而导致出口数量的减少。我国目前主要出口技术含量较低、附加值较低的劳动密集型产品,这些产品靠的是价格取胜,现在,人民币升值削弱了劳动密集型产品的竞争力,出口量减少必然会增加就业压力。如今外贸企业大多数在减产或调整产业结构,这些都无疑给目前的就业环境造成一定的影响。

2.2.3金融系统受到前所未有的冲击

由于我国国内的金融市场发展不够健全,还存在许多漏洞,能够有效抵御金融风险的工具更是少之又少,加上央行没有采取灵活的货币政策,采取有利于中国经济发展的汇率等等因素,都对中国金融系统带来巨大的冲击,必然促使国内金融不良资产扩大,进一步降低抵御金融风险的能力。

2.2.4恶化我国的就业环境

人民币的升值对于国内的就业环境也带来了巨大的影响,因为人民币升值必然会波及到我国制造业和相关加工产业,由于我国产业技术薄弱,大多数产品加工主要依靠人力对于产品的深层次加工,并没有形成发达规模经济,大多数企业多为劳动密集型产业,人民币一旦大幅度升值,企业一定会将国外先进的设备和技术的大批量连续性引入,必然企业想着技术密集型转变,必然导致中国大批劳动力失业,对于我国的社会稳定会带来一定的不利影响,进而就业减少,在一定程度上会恶化我国的就业环境。

三、针对人民币升值对我国金融市场消极影响采取的对策

3.1应重点控制汇率风险,寻找全球套利机会

在人民币升值的大背景下,汇率如果不能得到有效的调控,必然会影响到我国对外金融投资的收益。如果不能有效抵御人民币升值带来的汇率风险,这些年来我国对外投资的各项实际收益,必然会出现收益率为负数或零的情况,导致我国对外金融投资的全面溃败。

3.2积极调整产业结构

针对人民币的升值,应该有效调控出口退税,加大对高新技术产品及机电设施出口力度,采取有利于稀缺资源及涉及经济发展的关键技术进口的一系列相关措施。这样必然会有效促进我国贸易产品结果的不断优化升级,加速稀缺资源和关键技术设备的进口速度,合理控制出口产品的数量,充分发挥进口对我国国民经济发展的积极作用。

3.3保障国内经济金融安全,促进对外金融投资多元化

在人民币升值的情况下,我国更需要重视国内金融对外投资的开发程度,把握好对外金融投资力度,抓紧完善人民币汇率相关机制,防止国内大量现金流向国外大规模的跨境流出,对中国的经济金融安全带来的不利影响。在保证国内经济金融安全的大背景下,积极倡导对外金融投资的多元化,扩展对外投资的金融渠道。

3.4积极引导我国企业转变生产方向

人民币的升值在一定程度上可以影响我国企业的生产方向,因为人民币对于我国对外贸易出口的影响是多方面的,存在许多因素是无法估计和左右的,但是大多数公司和企业更多的注重是将产品如何推销出去,来得到应该得到的利润,但是他们忽略了规模经济对于节省成本的重要作用,集约型的生产方式,通过国际航运公司降低物流配送成本等,都会促使我国企业生产方向发生根本性的转变。我国绝大多数出口贸易都是依靠劳动密集型的企业向频繁大量地输出低价值商品,那么现在,我国改革开放已经30年了,我们是不是该转型呢?将我们的低附加值商品,仔细研究反复研发,争取搞成高附加值商品,只有附加值越大,商品的价值才能提高上去,我们外贸厂商的利润才能增长上来。

四、结束语

综上所述,人民币的升值已对我国金融市场产生了较大影响,而且这种影响还将随着对人民币进一步升值的预期而越来越大。概括而言,人民币升值将对进口比重高、外债规模大、或拥有高流动性或巨额人民币资产的行业是长期利好;而对出口行业、外币资产高或产品国际定价的行业冲击较大;其他则影响较小。

 

参考文献

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