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资产减值准则对上市公司盈余管理的影响分析

作者: 发布时间:2020-01-22 09:00:40 阅读: 35 次

摘要:合理计提资产减值准备,对于企业规避风险、提高会计信息质量有着重要作用。 而近年来我国上市公司出于各种内在和外在的原因,利用资产减值操纵利润的现象十分 严重。因此,在实践中合理利用并不断完善资产减值会计具有重大意义。2006215 日我国财政部发布了《企业会计准则第 8 号——资产减值》,更加细化和明确了资产 减值中的一些问题,在一定程度上能够起到抑制企业盈余管理行为的作用,但在具体运 用上仍为盈余管理行为留下一定空间,针对上市公司新准则下利用资产减值继续进行盈 余管理的行为,提出相应的建议。

 

 

关键词:资产减值准则;盈余管理;资产减值准备

 

 

1 导论

 

1.1 问题的提出

 

20 世纪 90 年代以来,世界进入信息技术和知识经济时代,市场经济的一个显著 特点是:竞争加剧、风险加大。企业在这样的环境条件下,所存在的风险和不确定性大 大提高,其资产的盈利水平起伏不定,时刻面临着减值的可能。由于企业需要反映减值 资产真实状况的会计信息,因此资产减值会计应运而生。计提资产减值准备的意义就在 于:将长期积累的不良资产的泡沫予以消化,确保企业资产的真实性,使资产能够真实 反映企业未来获取经济利益的能力;避免企业通过虚增资产而虚增利润,确保财务信息 的真实性,向投资者,债权人以及宏观管理机构提供更加可信、质量更高的会计信息。长期以来,我国企业界普遍存在资产高估的现象。我国从 1998 年“四项减值准备”的出台,2001 年升格为“八项减值准备”,即:短期投资跌价准备,坏账准备,存货跌 价准备,长期投资减值准备,固定资产减值准备,无形资产减值准备,在建工程减值准 备,委托贷款减值准备,直至 2006 2 15 日,财政部发布了 39 项企业会计准 则,这标志着适应我国市场经济发展要求、与国际惯例趋同的企业会计准则体系正式建 立。企业会计准则体系自 2007 1 1 日起在上市公司施行,并力争在不长时间内, 在所有大中型企业执行,这其中就包括《企业会计准则——资产减值》。该准则规范了 企业资产减值的会计处理和相关的信息披露,提供了较为详细的应用指南,使一些较为 抽象的概念易于理解,且具有较强的实务操作性,全面推进了资产减值会计的发展。可 见,资产减值会计不再仅是计提坏账准备和存货跌价准备那样单方面的会计,而在向全 面和系统方向发展。然而,不可否认的是八项计提以其灵活性和可调控性为上市公司所 青睐,对于有些 ST 公司就更是一根救命的稻草,计提和冲销对利润的调节将决定其退 市或是复牌的命运;对于一些生产和利润受到经济周期性影响的行业,如钢铁、建材等 企业,八项计提能够平抑各年度间的利润波动,创造良好的业绩形象。此外,还有一些 公司出现了不可预期的亏损,这些公司冲回部分减值准备以尽可能减少亏损对每股收益 的冲击效应。计提被如此滥用既有制度层面的原因,也与我国目前上市公司治理结构、会计人员素质以及监管等因素密不可分。因此,有必要对资产减值会计进行系统的研究, 从制度及其他各方面规范资产减值的执行行为。

 

 

2. 会计规范不完备

 

21资产减值确认条件有的过于笼统

 

 

资产发生减值的情况千差万别,准则不可能列出判断资产减值的所有迹象,所以对 于准则所列出的若干迹象来要求企业根据这些迹象综合考虑各方面因素,做出职业判 断,这就要求会计人员要具备很高的职业判断能力。从这些迹象本身来看,有的过于笼 统,比如判断资产减值的个条件是市价的跌幅明显高于预计的下跌,“明显高于” 的界限就需要依据企业外部经营环境、法律、市场、技术的变化来判断,资料十分不易 取得,对于无市价的长期投资和短期投资怎样处理,新准则没有做出明确规定。

 

2.2 资产减值计量标准有的不够明确

 

确认条件只是列举出可能发生减值的若干迹象,最终判断资产是否减值要判断其账 面价值是否低于可收回金额(成本是否低于可变现价值),按账面价值(成本)低于可 收回金额(可变现净值)部分计提减值准备。所以可收回金额(可变现净值)是减值的计量标准,它的确定非常重要。但新准则只给出了可收回金额的定义,资产的销售价格 和处置费用没有给出明确的定义。如何预计未来现金流量的现值也没有全面、系统地说 明。这对某些可收回金额的计算难度大、不确定因素多的资产(如长期资产)在实务操 作上带来很大困难。

 

2.3 控制盈余管理行为存在漏洞

 

 

资产减值准则规定,资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回。这主要是 考虑到固定资产、无形资产、商誉等资产发生减值后,价值回升的可能性较小。更重要 的一点是,监管者认为长期资产减值的转回是上市公司操纵利润的主要手段之一。虽然 这一规定在能一定程度上抑制企业管理当局对利润的操纵,但是它们仍然可以通过在不 能转回的项目中不计提或少计提、在可以转回的项目中多计提减值准备的手法,实现对 利润的调整,达到进行盈余管理的目的。另外,笔者认为这一规定能够提高会计信息质 量,但资产减值会计是对减值资产按照现行价值的重新计量,目的是反映企业的真实价 值,其变动是正常的,若规定资产减值一经确认不得转回,也并非能提高会计信息质量, 这只能是权宜之计。

 

2.4外部审计监督不完善

 

 

资产减值审计一直都是难题。一方面,资产减值准备项目性质的特殊性。它本身就属于容易产生错报的会计项目,一是资产及其明细种类繁多、金额巨大;二是确定资产 项目可收回金额时需要大量运用会计估计和判断,主观因素和不确定性因素较大;三是 资产减值准备的计提、转回、核销等计算较为复杂,在会计处理中错记、漏记的概率较 大。第四,被审计单位管理当局的行为和动机。如管理当局动机不纯,蓄意利用资产减 值准备操纵会计利润,提供虚假会计信息,那么往往是经过缜密策划和多方掩饰,注册 会计师很难通过一般测算得知或常规检查所能发现,这样导致的资产减值准备审计风险 具有潜隐性。另一方面,资产减值准备再确认缺乏权威性。客观地讲,企业外部人员对 企业的资产性态、使用价值知之甚少。因此,注册会计师、证券监督管理机关、审计机 关等部门对企业确认的减值进行再确认缺乏权威性。因此,对资产减值准备的外部审计 监督存在较大难度。

 

 

 

3 治理过度盈余管理的措施

 

 

 

盈余管理虽然是在会计准则允许的范围内合法进行的,但是盈余管理会影响会计信 息的可靠性和相关性,因而会误导会计报表使用者对上市公司盈利状况的判断。针对上 述现状的分析结果和新资产减值准则变化对盈余管理的影响,本文提出以下几点建议,旨在缩小上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的空间,真实反映上市公司的经营业 绩。

 

 

3.1 进一步完善会计准则

 

 

 

现有的许多研究结果表明,许多上市公司并没有正确运用会计政策赋予的会计选择 权,这违背了资产减值准备的初衷,造成了资本市场资源的错误配置。鉴于此,新资产 减值准则在资产减值准备方面规定更加具体,操作性也更强,旨在减少上市公司利用会 计制度弹性空间进行不适当盈余管理,但一些规定仍值得商榷。

 

 

3.2 规范资产减值会计政策的选择性

 

 

执行新会计准则后,存货跌价准备可以按单项资产、资产类别或者综合资产计提;应收款项可回收金额计量具有不确定性,计提的比例随意性较大。而从本文的分析看出,坏账准备及存货跌价准备是上市公司减值转回的主要项目,因此有必要对其严格规范。在坏账准备计提方面,由于不同行业,不同区域的企业在信用水平方面存在差异,准则制定机构可以在对其研究的基础上,分行业分区域制定相应的计提方法和比例,并定期 修正,以求在一定程度上约束坏账准备的计提。关于存货跌价准备,也可以按照行业或 商品特点,明确规定计提的方法和比例。此外,对坏账准备及存货跌价准备的转回也应 当规定合理的限制性条款,以制约利用减值转回进行盈余管理的行为。

 

3.3 进一步提高可回收金额计量的可操作性及科学性

 

 

对于根据资产公允价值减去处置费用后的净额确认可回收金额的计量方法,由于我 国历史上曾出现过滥用公允价值操纵利润的情况,虽然目前我国市场经济体制己经比较 完善,但是价格信息透明度不高,尤其是对公允价值的研究还相当匾乏,因此应当对滥 用公允价值有所防范。准则制定机构应当进一步制定公允价值的估价假设及估价技术, 合理确定处置费用的比例范围,并要求充分披露公允价值相关信息。对于预计未来现金 流量现值计量方法,在确定折现率时,尽可能采用权威机构定期公布的行业平均报酬率 在确定未来现金流量时,以期望值法充分考虑其不确定性。未来现金流量现值法要求会 计人员具有较高的专业素质,建议企业当局配置具有资产评估师、房地产估价师等资质 的专业人员,从主观上保证可回收金额计量的合理性。

3.4允许资产减值准备有条件转回

 

 

新资产减值准备会计政策对资产减值“一经确认,不得转回”的规定,主要是针对 目前我国上市公司利用减值转回大玩“数字游戏”的现象。然而,从本文分析的结论来 看,该规定的遏制作用不大,因此该规定值得商榷。首先,根据国际会计准则第号《资产减值》的规定在最后一次确认资产减值损失以后,只有在确定资产可收回金额中所使 用的估计发生改变时,才能转回以前年度已确认的资产减值损失。在这种情况下,资产 的账面金额应增至其可收回金额,即资产减值的转回。由于资产减值损失的转回而增加 的资产账面金额,不能高于资产以前年度没有确认减值损失时的账面金额减去摊销或折 旧。该规定不符合国际会计准则对资产减值的规定,使跨国公司账务处理的复杂化。其 次,资产减值会计政策是对历史成本计量属性的修正,而资产减值转回是对原先估计的 修正,如果禁止减值损失的转回,实际上是肯定最初估计的正确性,这必然会影响会计 信息的相关性及可靠性。鉴于上述分析,本文建议与国际会计准则一致,不允许商誉的 转回,允许其他资产减值准备有条件转回。准则制定机构可以制定相关减值转回条件, 如减值转回原因、允许转回的期间、允许转回的比例等,并规定必须公布减值转回详 细信息及对财务指标的影响数。

 

 

 

4结论

 

 

随着我国市场经济的快速发展,导致资产减值的因素广泛存在,资产减值会计的目 的就是通过反映客观存在的资产价值的减少,全面、公允地反映企业资产的现实价值状 况,揭示潜在风险,为会计信息使用者进行正确决策提供相关信息。

本文深刻探讨了资产减值会计的理论基础,对资产减值准则和企业会计制度及相关 国际准则进行了比较,在此基础上重点对我国资产减值准则实施的经济后果进行分析, 特别针对准则的实施对上市公司经营业绩和利益相关者产生的影响。

虽然我国资产减值准则实现了与国际会计准则基本趋同,但是由于我国实施新准则 的环境尚不成熟,实际操作中必然会出现一些问题,针对实务操作中需要应对的问题, 笔者提出了健全我国资产减值会计的建议,相信在制度不断完善,操作不断规范的环境 下,我国资产减值会计一定会为我国市场经济建设贡献更多的力量。

 

参考文献:

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[2]Smith, Kimberly J. Asset Impairment Disclosures [J]. Journal of Accountancy, 1995, 3:17-20

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[4]葛家澍,林志军.现代西方会计理论[M].厦门:厦门大学出版社,2001.