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基于工程勘察设计公司的市场风险评价体系研究

作者: 发布时间:2020-02-03 09:26:32 阅读: 44 次

摘要:针对目前工程勘察设计行业并没有系统的市场风险量化分析方法和模型市场风险概念相对模糊的现状,为更大化的规避公司开展业务过程中可能面临的各种风险,保障公司业务的顺利开展,本文通过对相关市场风险指标体系与评估方法的构建,实现了对公司业务各类风险的量化评价,从而为公司业务的市场风险防范提供依据和支撑。

 

关键词:风险测度 风险因素 风险等级

一.  市场风险评价体系研究背景

作者工作单位,中国航空规划建设发展有限公司是大型综合勘察设计单位, 经过六十年的发展,公司已由单纯的工程设计院逐渐转变为工程建设领域的价值集成商。随着公司规模的不断扩大,公司受到经济环境、政策环境、市场环境、体制环境、法律环境的影响程度也逐渐增强,市场风险也不断加大。因此,根据公司不同业务的特征对其市场风险因素进行分析,加强对各类风险的评估和管控研究,可以实现对公司不同业务的风险源识别、风险特征分析,以及对不同业务风险指标的量化评价,并通过制定相应的风险管控措施,加强风险管控,为公司业务的健康和持续发展保驾护航,助推公司战略的实现。

二.  公司业务风险评价体系的构建

1. 风险梳理分析

根据公司所在工程勘察设计行业的业务特点,总结公司市场风险主要分三类,类为外部风险,主要是指宏观经济风险、政策风险,市场风险、客户风险;第二类是内部风险,主要包括市场认知风险、项目合同风险、项目技术风险、项目质量风险、项目管理风险和项目资金风险;第三类为特殊项目风险,主要指的是针对公司的新兴业务和新型商业模式存在的风险,包括项目可行性风险和项目收益风险。

2. 风险因素指标体系的构成

公司市场业务的风险因素指标体系是将根据工程投资咨询建设项目风险防范的一般规律、公司市场业务的普遍性特征以及对公司对各类项目风险管控的现实需求而建立,是有着内在有机联系的综合指标体系。通过对公司市场主要核心业务的业务及风险特征的分析,在兼顾各种业务特殊性的同时,对不同业务风险因素的共性进行提炼和分析,可以看出,公司市场业务的风险因素主要表现在宏观经济风险(以下简称为经济风险)、政策法规风险(以下简称为政策风险)、市场风险、客户风险四大外部风险,项目风险(内部风险)和特殊风险三个方面。为此,公司市场业务的风险因素指标体系由经济风险因素指标、政策风险因素指标、市场风险因素指标、客户风险因素指标、项目风险因素指标和特殊项目风险因素指标三大类六大基础指标组成,如图1所示。

图片1.png 

1 公司市场业务的风险基础指标构成

通过对公司在开展市场业务时可能面临的各项风险事件进行分析和归类,构建了公司市场业务的风险指标库,如表1所示。

1 公司市场业务的风险指标体系

风险类别

一级风险

风险指标

(二级风险)

风险指标定义

外部风险

经济风险

固定资产投资变动风险

指固定资产投资变动对工程投资咨询建设市场规模和容量变化的不确定性所产生的风险

原材料(设备)价格变动风险

指由于经济波动而导致重点原材料和设备价格变化的不确定性所产生的风险

政策风险

财政政策变动风险

指的税收政策、投资政策、利率等变化对公司工程业务带来的不确定性影响

行业政策变动风险

指对某些行业鼓励发展或限制发展而对公司开拓该行业工程市场所造成的不确定性

市场风险

市场需求变动风险

指市场需求规模的变动和市场需求内容的变动而对公司业务产生的不确定性影响

市场竞争风险

指工程市场上主要竞争者的市场地位、竞争程度情况以及公司来自现有竞争对手以及潜在竞争者的竞争风险

客户风险

客户需求变动风险

指因客户现实需求的改变、推迟或消失而对公司业务造成的不确定性影响

客户诚信风险

指客户可能的故意不履约行为而给公司业务带来的不确定性影响

内部风险

项目经营风险

客户认知风险

指因项目人员对客户的认知和判断可能出现偏差或误判而给公司造成的损失

项目合同风险

指因项目合同本身存在瑕疵而给公司业务带来的不确定性风险

项目技术风险

指因项目关键性技术出现问题而给项目本身可能造成的不确定性损失

项目质量风险

指因项目出现重大质量事故而给项目本身可能造成的不确定性损失

项目管理风险

指因项目本身的管理出现问题而给项目带来的不确定性损失

特殊

项目风险

项目可行性风险

指项目本身是否可行和具备可操作性具有不确定性而产生的风险

项目资金风险

指因项目资金出现问题而给项目造成的不确定性损失

项目运营收益风险

指因项目运营收益的不确定性而给项目本身带来的风险

3. 风险测度指标体系的构成

通常,对业务风险的测评包括风险造成的影响、风险的不确定性和风险的可控性三个方面。风险造成的影响和风险的不确定性属于客观层面,用来描述风险的客观性,一般很难随人的意识的转移而变化。其中风险造成的影响用以测度风险的强度,而风险的不确定性则用以测度风险发生的频率或概率。风险的可控性属于主观层面,主要体现出人们主观感知的能动性。

通过对风险造成的影响、风险的不确定性和风险的可控性三个关于业务风险测度的决定因素的进一步细化,建立公司业务风险测度的二级指标体系。

1) “风险造成的影响”包含的二级指标

根据战略管理和组织管理领域的学者的普遍认识,各种业务风险都会对企业的收入、成本、利润、市场份额等变量造成影响,进而影响公司的经营目标,而且通常都是不利影响。从各种业务风险对公司可能造成的影响领域来看,通常可以从市场份额、营业收入、成本、利润四个方面进行衡量。

2) “风险的不确定性”包含的二级指标

任何业务风险都有发生或不发生的可能性,也有导致灾难或转化为机会的可能性,这些结果都是不确定的。同时除了风险本身的不确定性外,还存在风险变动的不确定性,企业在生产经营过程中会遇到很多风险,而在对某一类风险做出决策时,也会影响到对其他风险做出的决策。通常公司业务风险的不确定性可以从风险作用的时间、风险作用的范围和风险引致效应三个方面进行衡量。

3) “风险的可控性”包含的二级指标

由于风险会对公司的绩效产生影响,并且风险本身的发生又是不确定的,因此,企业对风险的控制就显得尤为重要。对于企业的管理者而言,风险控制是重要目标之一。同时,对不同的业务风险而言,其可控性也不同。从各类业务风险本身的特征来讲,通常业务风险的可控性可以从风险的可预测性、风险的可转移性、风险的可规避性三个方面进行衡量。

4. 风险因素指标的评价方法与风险等级划分

每一风险事项的风险大小根据其风险测度指标的大小确定,对每一项风险因素指标的评分采用百分制,风险因素指标的分值越低,代表风险越小,分值越高,代表风险越大。同时对每一风险因素指标的风险测评通过10个风险测度指标进行打分评价,每一风险测度指标为10分,划分为三个等级,每一等级的分值范围及关联性见表2。

2 公司业务风险因素指标的评价方法与风险等级划分

风险影响领域

备注

市场份额

0-3

4-6

7-10

风险因素对前述领域的影响程度越低,风险越小,表现为分值越低;反之风险越大,表现为分值越高。

营业收入

0-3

4-6

7-10

成本

0-3

4-6

7-10

利润

0-3

4-6

7-10

风险影响程度

风险作用时间

风险因素的作用时间越短,风险越小,表现为分值越低;反之风险越大,表现为分值越高。

0-3

4-6

7-10

风险作用范围

风险因素的作用范围越小,风险越小,表现为分值越低;反之风险越大,表现为分值越高。

0-3

4-6

7-10

风险因素的引致效应越小,风险越小,表现为分值越低;反之风险越大,表现为分值越高。

风险引致效应

0-3

4-6

7-10

风险的可控性

风险因素的可预测性、可转移性、可规避性越高,风险越小,表现为分值越低;反之风险越大,表现为分值越高。

风险可预测性

0-3

4-6

7-10

风险可转移性

0-3

4-6

7-10

风险可规避性

0-3

4-6

7-10

为便于将风险测评的定性评价与定量指标相结合,每项业务风险因素指标评分采用百分制,根据指标数值大小确定风险程度。同时将每一项风险因素指标的风险大小划分为四个等级,70-100分为极度风险,55-69分为高度风险,40-54分为中度风险,0-39分为低度风险。

5.  风险事项的风险程度评估

1) 公司业务风险指数确定与等级评估

将公司业务风险因素指标与风险事项测度指标相结合,实现对不同风险事项风险程度大小的量化评价。同时为便于对公司业务风险进行量化分析,将风险按宏观经济风险、政策风险、市场风险、客户风险、项目经营风险(含特殊项目风险)五大类建立宏观经济风险指数、政策风险指数、市场风险指数、客户风险指数、项目经营风险指数五个指标来衡量公司各主要业务的风险大小。

根据前述对公司市场业务的风险因素分析,运用风险测度指标,对每类风险因素指标通过德尔菲法进行风险等级评价,见表3、表4、表5、表6、表7。

3 经济风险指数与等级评估

风险测度指标

合计

风险影响领域

风险影响程度

风险的可控性

市场

份额

营业

收入

成本

利润

风险作用时间

风险作用范围

风险引致效应

风险可预测性

风险可转移性

风险可规避性

固定资产投资

变动风险

9

7

0

7

7

8

6

4

8

9

65