我国中小企业财务风险及其防范探究

摘要：中小企业作为市场的主体，是市场经济中一支重要力量，为我国的国民经济发展作出了重大贡献，因此促进中小企业健康持续发展对扩大就业，维护社会稳定起着重要的作用。然而，我国的中小企业经营管理过程中比大企业更容易遭受巨大财务风险。为改变这一现状，必须对中小企业财务情况进行深入研究。本文通过分析我国中小企业财务风险的类型以及产生风险的原因，进而提出了如何防范这些财务风险的几点措施。

关键词：中小企业；财务风险；防范措施;

随着我国经济的不断发展，中小企业在经济发展中的地位和作用越来越突出。促进中小企业健康持续发展至关重要。然而，由于中小企业的规模相对来说比较小，资金筹集、内部经营等等环节都存在不同程度的问题，外部环境如政策的变化也会对其发展产生重要影响，增加了其自身的风险系数。因此，中小企业在运营过程中更容易出现财务问题，要使中小企业更加持续健康的发展，就必须一系列措施对其运营过程中的财务风险进行防范。

一．我国中小企业财务风险的类型

基本而言，纵观我国中小企业中财务风险，主要有企业筹集资金的财务风险、企业投资中的财务风险、企业经营中财务风险、企业现金与货物转换管理中的财务风险、企业收益分配中财务风险及流动性风险等类型。深入分析这几种中小企业中财务风险，对于促进中小企业健康发展，意义重大。

    1.筹集资金中的财务风险

    由于中小企业规模比较小，对于企业预付资本估计值也存在偏差，因此在筹集资金的过程中，容易出现多种财务风险。其一，一些中小企业由于固定资产有限，在银行等机构不能筹集到足够的资金，从而极大的阻碍了中小企业的发展。其二，一些中小企业在筹集资本是所用成本过大，其经营收益所得不足以支付所筹资金，造成企业亏空负债。另外，中小企业往往更倾向于发放企业债券，从而更容易陷入举债风险中。

2.投资中的财务风险

众所周知，投资本身就是一种风险。中小企业在筹集到资金后，对所持资金进行投资，以期取得丰厚效益回报，在这过程中，一旦投资的项目出现问题，很可能导致投入资金回报与预想的数量有偏差，甚至造成本金无法收回，这是中小企业在投资环节所必须面临的风险之一。

3.经营管理中财务风险

企业投资人在选中的投资项目中投入资金后，就会建立生产、经营和销售的产业链，在这个过程中，由于生产原料采购的不确定性等因素，容易引起资金和原料之间货物到现金转换的风险，而企业管理体制不科学和企业优势资源配置的不合理，也会造成中小企业中财务风险的升级。

4．收益分配中财务风险

收益分配中的财务风险，是由于利润分配可能造成的企业后续经营带来的不利影响。其中包括企业虚盈实亏、过度分配，企业偿债能力的降低，股价下跌使企业再次筹集资金困难以及企业内部股东员工积极性降低等。所有这些都使得在收益分配环节中小企业的财务风险大大提高。

5.流动性财务风险

流动性风险，是指企业在资金转现能力和偿还贷款能力方面存在的风险，主要表现在企业拥有大量的闲置资金，说明企业资金未能充分利用，债务未及时偿还，资金利益和企业信誉受损。

二．我国中小企业财务风险的成因

1．政策等外部条件影响

的宏观调控政策，在很大程度上影响着中小企业的经营管理，对银行汇率的调整，财政政策中存款准备金率的变化，都会对中小企业的财务状况产生影响。例如，企业在利率偏高的情况下进行了债务融资，然而融资过后，下调银行利率，而企业却必须仍用较高利率偿还贷款，造成企业利润下降。而此时长久的通货膨胀，会造成企业持续的资金利益亏损，最终造成中小企业的财务风险。

2．投资决策失误的影响

中小企业投资决策大多依据的是以往投资的主观经验或网络信息，但是这些信息往往存在一些误差，造成企业投资的决策失误，投入的资金不能按原预期收回，影响其他投资项目的开发，最终导致企业陷入危机之中。另外，大部分中小企业受投资人影响，决策权力往往集中在少数投资人手中，企业的决策不能交给更加专业的人才，从而使企业的决策科学性不高，极易导致决策失误，使得企业蒙受巨大的损失，资金不能收回，财务陷入巨大危机之中。

3．举债方式的不合理

众所周知，企业筹集资金的渠道大多是银行贷款或者发行企业债券。银行贷款周期较短，利率比较稳定，且在企业发生财务危机时可与银行直接谈判，争取债务重组，但从银行贷款的要求比较高，需要有一定的资产作担保，且贷款的金额有限，因而中小企业往往愿意选择能够一次筹集到大量资金的发行企业债券的举债方式。但是一旦企业发生财务危机，这种举债方式会造成企业的声誉下降，甚至造成企业破产。

4．经营管理方式不合理

前文提到，中小企业在经营管理过程中往往容易造成企业的财务风险。而这一过程极易产生财务风险的原因，往往有以下几个。首先，中小企业的对现有资金缺乏合理的安排，资金运用不当，资源浪费严重。其次，企业内部管理制度存在较大漏洞，往往容易造成任人唯亲，财务大权落于股东亲信手中，不能以才用人，使企业经营的科学性不高，员工积极性降低，企业收益相对减少，偿还贷款的能力也一并减弱。再次，企业内部财务管理方式落后，信息的及时性、有效性差。这就使得企业在进行决策时更容易产生失误，造成不必要的损失。

三．我国中小企业财务风险的主要防范措施

1．筹资环节的风险防范

首先，中小企业应该选择正确的筹资方式，坚持利益与风险综合考虑，短期贷款和长期举债方式相结合。其次，企业要以本身固定资产和投资能力为基础，量力而行，坚持筹资利率适当原则，降低筹资成本，正确估算企业所能偿还贷款能力。再次，企业可发行适当的债券以降低筹资成本和风险，同时企业应建立偿债基金，增强企业自保和抵制财务风险的能力。最后，企业要树立良好的信贷形象，增强投资者的信任感，使企业在筹资时争取更多外来投资，降低筹资成本。

2．投资环节的风险防范

中小企业筹资不易，因此在筹集到资金后，不能急于求成，应该科学的分析和深入调查企业所要投资的项目和产品的市场前景，找专业人员进行多次分析估算，制定项目企划书，进行多次考察，才能最终投入资金。另外，投资的最终目的是盈利，因此，不能一味的降低投资风险而使企业盈利下降，而应在更大限度降低投资风险的前提下，选择效益更好，盈利更高的投资项目，在风险中求得企业的快速发展壮大。

3．经营管理环节的风险防范

从经营管理方面防范企业财务风险，不仅要在生产、销售的各个环节上下功夫，更要从根本上入手，即要改革和完善企业的经营管理模式，使之更加科学化和规范化。首先，创新是当今时代中小企业求生存、谋发展的重要途径，企业要想增强自身的竞争力，在自己的行业占据一席之地，就必须对企业的经营方式和管理方式进行创新，紧跟时代，借鉴其他企业的经验。其次，改变中小企业决策权力集于一人或几人之身的传统方式，实现企业决策权的内部分离。企业内部生产、销售、决策、管理等权利相互分离，从而加强企业的灵活性和科学性，降低运营成本和财务风险。最后，对于企业经营管理中涉及财务分配和运用的情况，应进行公示，增加企业运营机制的透明度，有利于企业健康持续的发展。

4．收益分配环节中的财务风险防范

中小企业在进行收益分配时，往往存在分配方式不合理，分配项目比重不科学等问题。在企业经营的产品取得收益后，投资人往往急需获得投资的收益，对于普通员工的福利往往有所忽视，对于企业进一步的投资预留也会相应不足，影响企业进一步发展。因此，在进行企业的收益分配时，必须在维护投资人固定利益的同时，加大对员工的福利发放，增强员工工作积极性，这也是企业进一步发展的隐形动力，另外，企业的经营是一项长远事业，必须充分考虑下一步投资计划，为企业的发展预留充足的资金。

5．对流动性财务风险的管理

前文提到，流动性风险是中小企业常常面临的财务风险之一。要对这一财务风险进行管理，必须在企业中设立专门的风险监控部门流动性比例控制部门，对企业中现金与还款比例进行核算估量，使企业的资金用在刀刃上。

总结：

综上所述，只有充分认识到现阶段我国中小企业所存在的财务风险的具体类型以及产生这些财务风险的原因，才能针对这些问题提出相应的解决对策，以便真正发挥中小企业在国民经济发展中的重要作用。在这个解决的过程中，最重要的是中小企业经营管理者应提高自身决策的科学性，优化资源的分配投资，完善企业内部管理体系，制定体现员工利益的公正、透明的企业内部财务管理制度。同时，和政府也要采取一系列的措施，稳定证券、股票交易市场秩序，稳定汇率，尽量减小甚至避免通货膨胀对中小企业的冲击。在此基础上，实现对中小企业财务风险的“从源头到海洋”的治理防范。

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